故事內容：
很久很久以前，有個叫做馬良的孤兒，夢想著長大後，能成為家喻戶曉的大畫家。一天，馬良用燒焦的樹枝在破紙上畫畫，「一隻雞。嗯，羽毛真美！」牧羊女讚嘆著話才出口，天上的老鷹倏地呼嘯下地，把馬良的畫紙給攫上天。牧羊女驚叫：「喝，看不出來馬良你會魅惑天上的鳥呢！」馬良卻垂頭喪氣的說：「唉，妳聽過有哪個畫家沒有自己的畫筆的？」

馬良喜歡畫畫，卻沒錢買毛筆，師傅嫌他窮，不肯把毛筆借給他，還趕他出門。馬良灰心極了，他是這麼的愛畫畫，沒有筆怎麼好呢！「唉！甭試了。只有靈活柔軟的毛筆，才能畫出東西的神韻氣味兒。看來我是沒法兒變成畫家的。」
苦惱的馬良在草堆上翻來覆去，好晚才睡著。夜裡，他做了一個夢，夢中一位白鬚老人家對他說：「馬良，我糟老頭有枝筆，這筆特神，只給你，不給別人。

可是，你得記住了，你得打心裡頭畫畫才行…打心裡頭畫畫才行…」馬良揉眼醒來，噯，是個夢。可是，他抬起手一看，嚇，手上真的握著一隻潔白柔軟的毛筆。

馬良開心的跳起身，「是真的筆耶！我有筆了，我有自己的筆了！」馬良在池塘邊畫條魚，牧羊女讚美著：「是鯉魚耶！咦，好像少點東西。」馬良看看，添上一筆魚鰭，魚就潑啦啦跳入池塘游走了。

牧羊女說：「哎呀真神！那你替我畫隻羊唄！」馬良揮揮筆，一隻羊從大石頭上咩咩叫著活了過來，到處喜滋滋的蹦啊跳。

馬良有隻神筆的事一下子就傳開了。莊子裡的莊主派人把馬良找去，要馬良畫一口刀讓他開開眼界。馬良知道神筆的神力，他怕殘暴的莊主用這把刀魚肉村民，他拒絕了。

莊主大怒，說：「把這小子押去馬房，餓他凍他個幾天，看他能逞能多久！」馬良受了幾天苦，忽然靈機一動，畫了一架梯子，又畫出一扇窗，把梯子架在窗前，攀著梯子他一翻身就滾出了莊主的大院。

雪很深，馬良觫觫的踩著雪，穿過樹林、過懸崖來到一座獨木橋上，眼看家丁騎馬追上來了，馬良畫出一道火焰，獨木橋烘烘然嚓啦啦燒成了灰，家丁在橋那頭氣得直踱腳…

馬良的世界越來越大，他畫了一條龍，龍騰空而起，他騎著遊龍，四處遊山玩水。馬良走到哪兒，就畫到哪兒；畫到哪兒，也就轟動到哪兒。最後竟然被貪婪的皇帝給逮進王宮了。

皇帝搶過神筆畫出一堆金銀珠寶，哪知一轉身，金銀珠寶變成了毒蛇，皇帝只好命令馬良畫出滿滿一宮殿黃金，馬良想想說：「再多黃金都有用盡的一天，倒不如畫一棵黃金樹，就會不斷地長出黃金來。」

皇帝滿眼發亮，稱讚馬良：「聰明的主意，可是…得找一個信得過的人看管才行…」馬良接著說：「如果把樹畫在小島上，您就不用擔心啦！」於是馬良把閃亮的黃金畫在孤島的大樹上，皇帝急得不得了，立刻要到島上去，馬良畫了一艘大帆船，皇帝高興的走入畫中，走上船去。

皇帝要讓帆張滿風加速前進，馬良揮揮神筆把風加大，「再大！我還要再大！」皇帝喊著，風被畫成了狂風，一時間王宮裡風雨交加，船在海中飄、在浪裡搖，船越飄越遠，越飄越小…皇帝爬上孤島，再也回不來了。

「你得打心裡頭畫畫才行，嗯，打心裡頭畫畫。」馬良一輩子記得送他神筆的老人家說的話。